分红实现率

为何需要分红实现率?

保险公司会向分红保单的保单持有人派发保证和非保证利益，保险持有人可以透过非保证红利分享产品的利润。保险公司销售分红保单时，会向潜在保单持有人提供一份利益说明文件，列出预期保单将来派发的利益。

为协助保单持有人了解保险公司过往派发非保证利益的表现，「承保长期保险业务（类别 C 业务除外）指引 (GL16) 」要求保险公司就分红保单的非保证利益，发布分红实现率，以显示保险公司在实践派发预期非保证利益的表现。分红实现率适用于自2010 年起曾发出新保单，及於報告年度內仍有有效保單的分红产品。

简单来说，分红实现率可以理解为：以所有相关保单实际派发的累积非保证利益的总数额，除以其销售时于利益说明文件所述的总数额。接近 100% 的比率表示保险公司接近达到销售时预期的非保证利益。如果比率高于 100%，则表示实际派发的金额高于销售时利益说明所述的数额，反之亦然。

分红实现率 =	实际派发的累积非保证利益的总数额
	销售时于利益说明文件所述的累积非保证利益的总数额

基于不同红利的特点，保险公司会披露三种不同的分红实现率，分别是周年红利、复归红利和终期红利的实现率。

红利一般具有下表中的特点，但实际涵义应以保单合约为准。

红利的种类	红利的特点	计算分红实现率的注意事项
周年红利	每年派发及支付已派发的数额将不会改变可提取或存放于保险公司以收取非保证利息	周年红利的实现率包括累积周年红利及其累积利息。假设所有已派发的红利均存放于保险公司并累积利息，并由保险公司厘定相关实际利率。
复归红利	其面值在派发后不会改变，并永久附加于保单的保额上，并会于受保人身故时支付。其现金价值并非保证，当保单终止（死亡除外）时，保险公司会按折让价值支付。其现金价值通常低于其面值。	复归红利的实现率包括累积复归红利的现金价值（而非面值）。
终期红利	保险公司会一次过于保单终止时（如身故、退保或保单期满）支付。每次公布的金额可能会调整，保险公司会于支付红利时才厘定实际金额。	终期红利的实现率包括该年度所有已终止的保单所派发的终期红利或其现金价值。

请参考本网页上的「分红实现率的例子」部分了解更多详情。

披露分红实现率是一项规管要求。保险公司须在其网站发布有关分红实现率的数字。你可浏览本网页的「保险公司分红实现率的网站列表」以查阅保险公司发布的分红实现率。

有些保险公司可能就不同类型的分红产品而披露多种分红实现率。虽然无法直接比较所有产品的分红实现率，但你可以参考特点相似的产品系列，例如按非保证利益的类型或产品类型来比较。选择产品系列后，你应该查看所有保单年度的分红实现率，以加深了解保险公司于过去一段时期，是否能够实现其非保证利益。

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