根据保险业监管局发出的《长期保险保单利益说明指引》（指引28），保险公司向你销售分红保单时，以及该保单生效期间，都必须向你发放利益说明文件，列出保单的预期退保价值（即保单于退保时的现金价值）及身故赔偿额。利益说明文件中阐述的价值和金额，须由保险公司委任的精算师，参照精算学会发出的《最佳估算假设》（只有英文）而厘定。除了基本的预期情况外，利益说明文件亦会列出在乐观及悲观的情景下，预期回报的差异。
以下是一个虚构例子，以说明不同情景下预期退保价值的差异。
| 保单年度终结 | 缴付保费总额 | 退保发还金额 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 保证金额 | 非保证金额 | 总额 | |||
| 累积红利及利息 | 终期红利 | ||||
| 1 | 5,000 | 1,000 | 0 | 0 | 1,000 |
| 2 | 10,000 | 3,000 | 4,500 | 675 | 8,175 |
| 3 | 15,000 | 5,000 | 9,000 | 1,350 | 15,350 |
| 4 | 20,000 | 7,000 | 13,500 | 2,025 | 22,525 |
| 5 | 25,000 | 10,000 | 18,000 | 2,700 | 30,700 |
| 保单年度终结 | 缴付保费总额 | 退保发还金额 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 保证金额 | 非保证金额 | 总额 | |||
| 累积红利及利息 | 终期红利 | ||||
| 1 | 5,000 | 1,000 | 0 | 0 | 1,000 |
| 2 | 10,000 | 3,000 | 3,000 | 450 | 6,450 |
| 3 | 15,000 | 5,000 | 6,000 | 900 | 11,900 |
| 4 | 20,000 | 7,000 | 9,000 | 1,350 | 17,350 |
| 5 | 25,000 | 10,000 | 12,000 | 1,800 | 23,800 |
| 保单年度终结 | 缴付保费总额 | 退保发还金额 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 保证金额 | 非保证金额 | 总额 | |||
| 累积红利及利息 | 终期红利 | ||||
| 1 | 5,000 | 1,000 | 0 | 0 | 1,000 |
| 2 | 10,000 | 3,000 | 6,000 | 900 | 9,900 |
| 3 | 15,000 | 5,000 | 12,000 | 1,800 | 18,800 |
| 4 | 20,000 | 7,000 | 18,000 | 2,700 | 27,700 |
| 5 | 25,000 | 10,000 | 24,000 | 3,600 | 37,600 |
根据上述说明，保险公司的投资回报较基本情景高。假如你于保单期满五年后退保，你同样已缴付合共25,000元的保费，但保险公司有可能向你发还合共37,600元。不过，跟基本情景及悲观情景一样，其中仅10,000元为保证金额；另外的27,600元，不论是由周年红利累积的红利及利息，或终期红利，都是非保证的金额。
总括而言，在悲观及乐观的情景下，假设你在保单期满五年后退保，你获发还的金额，有可能由23,800元至37,600元不等，你须考虑自己能否接受这个波幅。此外，你亦须明白，即使保险公司已列出悲观及乐观情景下的预期退保价值，但两个金额并不等同退保价值的下限或上限，保险公司最终向你发还的金额，仍有可能低于悲观情景下的金额，或高于乐观情景下的金额。