延期年金的目的是帮助投保人把累积的储蓄转化为在一段时间内的稳定收入，以应付长寿带来的财务风险。市面上的延期年金保单众多，市民在选择适合自己的产品前，应先了解保单的结构分类。
延期年金保单可按其供款期、年金领取期来划分。一般而言，年金是定额发放，假设保额相同，年金领取期越长，每期可领取的金额便越少。不过，亦有部分产品采用递增方式派发年金，开始领取年金时的金额较少，随后会逐步增加。
至于供款期的长短，则可能影响年金的滚存时间。例如部分产品可供18岁人士投保，供款期为5年，领取年金的年龄定于75岁，年金领取期则达10年。换言之，整个保单年期可能长达60多年。
截至2022年12月，在已获认证的合资格延期年金保单（QDAP）中，最短供款期为5年、最长为10年；年金领取期最短为10年，最长则为终身。至于投保的年龄，最小为18岁，最大为80岁。
不同人的投保目的及个人状况都不尽相同，市民切忌盲目跟随他人的选择。投保前应按自己的需要慎重考虑，包括长期供款能力、流动现金需要、供款期（退休前）及年金领取期（退休后）的长短是否符合人生规划等。
市民选择QDAP前，可以先考虑自己打算何时退休、预计何时需要动用年金、预计需要利用年金支付多久的退休生活等。例如你打算65岁退休，预计自己需要渡过约20年的退休生活，但其他资产足以应付头5年的退休生活，那么你可能只需要15年年金领取期的产品。
此外，由于QDAP是一种长期保险产品，提早退保或终止保单都可能会导致财务损失。假设总保费相同，如有足够流动资金，你可以选择一些供款期较短的产品。相反，假如你想把保费摊分，你则可能需要选择一些供款期较长的产品。事实上，投保人亦可选择于不同时期购买多于一份QDAP，以不同供款期或不同年金领取期的产品来配合自己的退休计划。
市民投保前可以参考不同产品的内部回报率（IRR）。内部回报率是把未来现金流量折现为现值的回报率，即把年金全期保费及收入化作年度回报计算。一般而言，内部回报率越高，代表保单的回报越大。
QDAP的产品设计五花八门，累积期和年金领取期的长短、受保人年龄、所选择的保单货币、保费付款方式等因素都会影响保单的回报。
为方便市民较容易作出比较，所有QDAP均须在产品小册子内，以一名45岁非吸烟男性保单持有人为例，显示其内部回报率，包括保证部分（即保证内部回报率）及总预计收益（即总内部回报率）。此外，由2020年3月31日起，保险公司在销售时，亦必须于利益说明文件中披露个人化的保证内部回报率及总内部回报率。
尽管如此，购买年金的原意并非追求回报，而是帮助投保人有纪律地使用退休积蓄以应对长寿所带来的财务风险。市民选择QDAP时，不应单纯比较不同保单的回报，而应该同时考虑不同保单的特点及评估个人需要。
分红实现率只适用于有「非保证利益」的产品。非保证利益一般受保险公司的投资回报、理赔及盈利等因素影响，未必能够完全兑现。而大部分的QDAP产品所派发的年金金额都包含「非保证」部分，投保人最终可获的非保证年金金额，有可能高于或低于当初购买QDAP时，于利益说明文件中提及的非保证利益部份。
为方便市民了解保险公司过往派发非保证利益的表现，保险公司必须于其网页刊登有关产品的分红实现率。100% 的比率表示保险公司实际派发的非保证利益部分与销售时预期的非保证利益相同。如果比率高于 100%，则表示实际派发的金额高于销售时利益说明所述的数额，反之亦然。
由于QDAP推出时期尚短，还未到年金领取期，所以相关QDAP派发的金额，部分分红实现率尚不适用。不过市民亦可留意保险公司其他同类别产品的分红实现率作参考之用。
有关分红实现率的种类及计算方法，可参考本网站上的「分红实现率」专页。
由于QDAP是一种长期保险产品，提早退保或终止保单都可能会导致财务损失，尤其在保单生效的初期提出，收到的退保金额可能会大幅低于已付保费。市民选择QDAP时，应一并考虑个人的长期供款能力、流动资金需要及退休计划等。
为了保障投保人的利益，保监局规定QDAP的退保金额须尽量定于保险公司不会因投保人提前终止保单而获利的水平。投保人可于利益说明文件中查阅包括保证回报及非保证回报（如适用）在内的退保价值，或于相关产品小册子中，查阅首年退保金额佔已付保费的百份比。
为协助市民更容易获取有关QDAP的资讯，从而作出明智的选择，保监局推出「年金至识拣」一站式搜寻工具。市民只需回答五条问题，便能筛选出符合其偏好的产品，并同时获取重要产品资料，包括保单货币、供款期、年金领取期、内部回报率、可供购买年龄等。市民亦可以选取市面上所有可供购买的完整QDAP名单，查阅相关产品资讯。