分紅實現率

為何需要分紅實現率?

保險公司會向分紅保單的保單持有人派發保證和非保證利益，保險持有人可以透過非保證紅利分享產品的利潤。保險公司銷售分紅保單時，會向潛在保單持有人提供一份利益說明文件，列出預期保單將來派發的利益。

為協助保單持有人了解保險公司過往派發非保證利益的表現，「承保長期保險業務（類別 C 業務除外）指引 (GL16) 」要求保險公司就分紅保單的非保證利益，發布分紅實現率，以顯示保險公司在實踐派發預期非保證利益的表現。分紅實現率適用於自2010 年起曾發出新保單，及於報告年度內仍有有效保單的分紅產品。

簡單來說，分紅實現率可以理解為：以所有相關保單實際派發的累積非保證利益的總數額，除以其銷售時於利益說明文件所述的總數額。接近 100% 的比率表示保險公司接近達到銷售時預期的非保證利益。如果比率高於 100%，則表示實際派發的金額高於銷售時利益說明所述的數額，反之亦然。

分紅實現率 =	實際派發的累積非保證利益的總數額
	銷售時於利益說明文件所述的累積非保證利益的總數額

基於不同紅利的特點，保險公司會披露三種不同的分紅實現率，分別是周年紅利、復歸紅利和終期紅利的實現率。

紅利一般具有下表中的特點，但實際涵義應以保單合約為準。

紅利的種類	紅利的特點	計算分紅實現率的注意事項
周年紅利	每年派發及支付已派發的數額將不會改變可提取或存放於保險公司以收取非保證利息	周年紅利的實現率包括累積周年紅利及其累積利息。假設所有已派發的紅利均存放於保險公司並累積利息，並由保險公司釐定相關實際利率。
復歸紅利	其面值在派發後不會改變，並永久附加於保單的保額上，並會於受保人身故時支付。其現金價值並非保證，當保單終止（死亡除外）時，保險公司會按折讓價值支付。其現金價值通常低於其面值。	復歸紅利的實現率包括累積復歸紅利的現金價值（而非面值）。
終期紅利	保險公司會一次過於保單終止時（如身故、退保或保單期滿）支付。每次公布的金額可能會調整，保險公司會於支付紅利時才釐定實際金額。	終期紅利的實現率包括該年度所有已終止的保單所派發的終期紅利或其現金價值。

請參考本網頁上的「分紅實現率的例子」部分了解更多詳情。

披露分紅實現率是一項規管要求。保險公司須在其網站發布有關分紅實現率的數字。你可瀏覽本網頁的「保險公司分紅實現率的網站列表」以查閱保險公司發布的分紅實現率。

有些保險公司可能就不同類型的分紅產品而披露多種分紅實現率。雖然無法直接比較所有產品的分紅實現率，但你可以參考特點相似的產品系列，例如按非保證利益的類型或產品類型來比較。選擇產品系列後，你應該查看所有保單年度的分紅實現率，以加深了解保險公司於過去一段時期，是否能夠實現其非保證利益。

如欲了解更多關於如何計算分紅實現率和理解有關數字的注意事項，請參考本網頁的以下部分：