使用保费融资醒目贴士

保费融资涉及以槓杆借贷形式购买保单，投保人作为借款人，可能会因各种潜在风险而造成财务损失，投保人于保单下拥有的权利亦可能因保单被抵押予财务机构而蒙受影响。以下列出一些在决定使用保费融资投购人寿保单前你应考虑的风险，及一些醒目贴士协助你衡量当中的利弊：

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财务损失风险

1. 利率波动

   保费融资贷款的利率通常并非固定，一旦贷款利率显着上升，可能会令你的偿债成本大幅增加，加重利息负担，你甚至可能会因此未能如期还款而违约。即使贷款利率以定息计算，财务机构亦可能有权根据贷款合约不时调整贷款利率。此外，若贷款利率远高于保单的回报，你将蒙受重大财务损失。

   醒目贴士
   在签署贷款合约前，应了解利率和利息的计算方法，以及财务机构在什么情况下可调整贷款利率，以衡量自己对利率波动的承受能力。
   
   即使贷款利率有所谓的「封顶」安排，你仍须注意「封顶」利率是否会发生变化。例如，「封顶」利率是基于银行最优惠利率（Prime Rate）的话，该「封顶」利率将随银行最优惠利率的波动而变化。

2. 非保证利益波动

   利益说明文件上的非保证利益并不保证可以实现，而是取决于保险公司实际的投资回报和表现、赔偿经验或营运开支等因素，在极端的情况下更有机会是零。

   假如非保证利益低于预期，可能会令你因为保单的总回报低于须支付的贷款利息和手续费（如有）而招致损失。

   醒目贴士
   注意保单回报是否包含非保证利益，以及非保证利益佔总保单回报的多寡。非保证回报部份愈大，潜在风险亦愈大。
   
   你亦可参考保险业监管局「认识分红保单」专题网页， 以了解如何解读利益说明文件和分红实现率。

3. 财务机构要求提早还款和退保的影响

   财务机构可能有权要求保险公司提供保单资料（如退保价值和与保单有关的贷款资料）并不时重新检视你的贷款，并在考虑有关资料及情况后，要求你提供额外抵押品甚至即时清还贷款（即坊间俗称「call loan」）。若你无法回应有关要求，财务机构可能会根据贷款合约的条款在毋须你同意的情况下，提早终止保单，再利用退保价值偿还贷款。
   
   在这个情况下，保单的退保价值可能会低于已缴交的保费、贷款利息及手续费（如有）和提前还款罚款，尤其是在保单生效后的最初几年。同时，你亦将会失去保单所提供的保险保障，日后再投保亦可能因健康状况转变等因素而无法获取相同的保障。

   醒目贴士
   在签署贷款合约前，应了解贷款合约中订明的各种不利情况（如被要求提供额外抵押品甚至即时还款），及考虑自己的财务负担能力是否能够满足这些要求以避免潜在财务损失。

4. 汇率波动

   假如贷款货币和保单货币不同，你可能要将保单利益兑换至贷款货币以用作还款，而汇率的不利波动或会令有关保单收益大幅减少，甚至出现亏损。

   醒目贴士
   如欲避免汇率风险，便应选择与保单货币相同的保费融资贷款。

5. 保单利益及身故赔偿不足

   在保费融资的安排下，保单利益或会被用作支付贷款本金和利息，因此保单的实际净利益（包括身故赔偿）将少于利益说明文件显示的金额。若受保人身故，净身故赔偿金额（扣除保费融资贷款的本金和费用后）亦可能会低于已缴交的保费、贷款利息和提前还款的罚款等。

   醒目贴士
   注意你可从保单获得的实际金额会因保费融资而低于利益说明文件中显示的金额（包括总回报和身故赔偿等），你或需为相关储蓄或保障缺口另作安排。

6. 付款时间落差

   一旦保单收益未能及时汇至财务机构作还款之用（例如贷款到期日早于保单期满日，或保险公司需时处理保单利益发放），你便可能会被财务机构视为拖欠还款而须缴付逾期或违约利息。

   醒目贴士
   事先分别与保险公司和财务机构了解保单利益发放的安排和偿还贷款的细节，如可能出现付款时间落差，便应立即与保险公司和财务机构商讨以寻求解决方案。

7. 信贷风险

   你的保单是财务机构贷款的抵押品。假如你的保险公司未能履行其于保单的责任，或其信贷评级出现不利变化，财务机构可能会因为贷款抵押品的质素转差，而要求你提供额外抵押品甚至即时还款。

   醒目贴士
   先清楚了解相关保险公司的背景，以衡量是否以保费融资购买该保险公司的保单。

保单权利受影响

1. 保单权利

   你的保单一旦转让予财务机构作为贷款的抵押品，财务机构通常有权取代你行使多项保单权力，包括在期满前终止保单、收取退保价值和身故赔偿，以及更改受益人等。而你于征得财务机构的同意之前，可能无法行使这些保单权力。

   醒目贴士
   除贷款合约外，你通常须与财务机构另外签署一份转让协议 （assignment agreement）以将保单的权力转让予财务机构。签署前应细阅并充分了解转让协议生效后可能出现的不利影响。

2. 冷静期

   在保费融资的安排下，投保人于冷静期内取消保单的权利亦可能会被转移至财务机构，你或须先获财务机构同意才可在冷静期内取消保单。即使财务机构同意取消保单，你仍可能要偿还有关贷款的本金、提前还款罚款和利息等费用。

   醒目贴士
   应了解保费融资生效后，是否需要财务机构同意方可申请冷静期内取消保单。另外亦应向财务机构查询如贷款放款后欲于短时间内归还（如于保单冷静期内），是否需要缴交提前还款罚款或其他费用。

总结

• 市场状况瞬息万变，保费融资亦然。投保人须紧记过往纪录并非未来表现的指标：
  1. 虽然利率在过往一段长时间保持在较低水平，但亦可在短时间内急速上升，加重保费融资的成本。
  2. 保险公司的非保证利益亦不保证一定可以实现，若非保证利益大幅低于预期，你可能会大失预算。
  3. 保费融资的贷款合约通常订明财务机构可随时「call loan」（即要求投保人即时清还贷款），若你没有额外储备，可能须将保单提早退保以清还贷款，但此举可能令你蒙受重大损失。
• 上述情境亦可能同时发生，令你作为投保人的损失大幅增加。
• 你应仔细考虑和衡量使用保费融资的利弊，并根据自己的风险承受能力作最终决定。

由2023年1月1日起，所有有意使用保费融资的投保人在保单发出前，必须阅览并签署《重要资料声明书——保费融资》（《声明书》），文件详列上述使用保费融资的考虑因素及风险。为保障你的权益，若你不明白《声明书》中的内容，或认为保险中介人提供的建议或资料与《声明书》的内容有异，请勿签署此《声明书》并应立即与保险中介人澄清相关疑问。

详情可参考保险业监管局的监管标准和规定。